Negociação de eletricidade Eu estarei internando para uma empresa de comércio de energia, e eu queria saber se vocês poderiam me ajudar com alguns dos mecânicos de negociação. Eu entendo operações básicas de rede elétrica e como os mercados financeiros funcionam, mas não tenho muita certeza sobre as transações específicas para comerciantes de energia. Por favor, corrija-me se eu estiver errado em qualquer lugar nesta postagem. Do que eu entendo, uma vez que a eletricidade é consumida assim que é gerada e não pode ser armazenada, há um objetivo constante de equilibrar a eletricidade (este é mais o lado das operações de energia). Além disso, existem dois tipos de negociação no mercado de energia, em tempo real e no mercado a prazo. Pelo que eu coletei, a negociação contínua é a mais ativa, e o comércio em tempo real desempenha mais um papel de equilíbrio. A empresa para a qual vou internar é uma loja de suporte, e eu vou negociar na capital das empresas. Estas são algumas das principais questões que tenho, qualquer uma das respostas dos seus caras foi muito apreciada, já que procurei essas respostas há muito tempo. Todos eles lidam com a mecânica da negociação: - No mercado do dia-a-dia, onde os comerciantes compram contratos de eletricidade de É de um RTOISO, isso é análogo a uma bolsa de valores? O que exatamente os comerciantes de dia em dia fazem. Eles compram Contratos um dia antes do tempo e bloquear um preço fixo por uma quantidade fixa de eletricidade e, dependendo da quantidade efetivamente produzida por geradores, eles fazem ou perdem dinheiro. Os comerciantes com prazo intermediário não vendem a ninguém neste mercado, corrigem Eles apenas enviam ofertas para contratos, apostando na quantidade de eletricidade produzida. Qual é a diferença entre um ISORTO e uma troca - Em termos muito gerais, o que os comerciantes fornecem para o mercado de eletricidade. Obrigado antecipadamente pela sua ajuda, é muito apreciado Quer votar neste conteúdo. Não há créditos do WSO Desculpe, você precisa fazer o login ou se inscrever usando um dos botões azuis abaixo para votar. Como um novo usuário, você obtém 3 créditos WSO grátis, para que você possa recompensar ou punir qualquer conteúdo que você considere digno imediatamente. Vejo você do outro lado DA vs RT em termos de liquidez é um lance. A RT é mais líquida no MISOPJMERCOT. Os mercados da Nepool e do Oeste são negociados principalmente DA. Em termos de tamanho negociado, a PJM anula a maioria dos outros mercados em liquidez diária. - No mercado do dia-a-dia, onde os comerciantes adquirem contratos de eletricidade a partir de um RTOISO, isso é análogo a uma bolsa de valores de outros comerciantes no ICE. - O que exatamente fazem os comerciantes do dia seguinte? Eles compram contratos a prazo um dia antes do tempo e bloqueiam um preço fixo por uma quantidade fixa de eletricidade e, dependendo da quantidade realmente produzida pelos geradores, eles fazem ou perdem dinheiro. Especule Em DA limpa ou RT limpa a base do seu conhecimento fundamental. Se você acha que o tempo é otimista para o poder de amanhã, como uma grande onda de calor no verão, você gostaria de ser um poder RT longo. - Os comerciantes de segunda linha não vendem a ninguém neste mercado, corrigem. Apenas enviam ofertas para contratos, apostando na quantidade de eletricidade produzida. Não. Eles compram e vendem com outras casas comerciais e utilitários. Eles fazem mercados para serviços públicos que precisam proteger suas posições. Se você é um IPP no PJM, você não tem carga para colocar seu poder. Então você pode vender blocos de poder de termo. Qual a diferença entre um ISORTO e um ISORTO de troca é o mercado de energia física que apaga o poder diariamente. Uma troca é onde os contratos que as empresas comerciais e os serviços públicos são compensados. - Em termos muito gerais, o que os comerciantes fornecem para o mercado da eletricidade. Obrigado antecipadamente pela sua ajuda, é muito apreciado. Ei, Valuestrats920, trabalhei no PJM há 6 anos. Existem três produtos principais que são comercializados no mercado PJM (excluindo outras trocas, como ICENYMEX). Eles são lances virtuais (ofertas de incremento de ofertas (INC) (DEC)), Direitos de Transmissão Financeira e Up-To-Congestion. Vou me concentrar principalmente em lances virtuais com esta postagem, mas por favor, avise-me se você gostaria de saber detalhes sobre os outros. As apostas virtuais apostam contra o spread entre o preço Day-Ahead (DA) e Real-Time (RT) (LMP) para cada nó de preço (mais de 9,000) e hora. Por exemplo, uma oferta de redução para o Western Hub at Hour Ending (HE) 16 renderá uma receita de (RT LMP-DA LMP) MW. Então, se você fosse licitar e limpar 100 MW para HE16, e o DA LMP é 40 e o RT LMP é 100, sua receita é de 6.000. Por outro lado, se o DA LMP for 100 e o RT LMP for 40, sua receita é de -6,000. Com um DEC, você está apostando que o RT LMP seja maior do que o DA LMP, ou em termos mais simples, você está comprando eletricidade no Mercado DA e vendendo de volta no Mercado RT. Se você colocar ofertas de incremento, você está vendendo eletricidade no Mercado da DA e comprando de volta no Mercado RT. Portanto, você quer que o DA LMP seja mais alto que o RT LMP. Um lance de decremento é um instrumento puramente financeiro, mas é interpretado como uma carga no modelo de despacho do Day-Ahead Market. Uma oferta de incremento parece ser um gerador. Quando o mercado desaparece no Day-Ahead, não há distinção entre um lance virtual e um produto físico real. Em outras palavras, se um fundo de hedge colocasse uma oferta de incremento para 100 MW 50MWh no nó XYZ e uma usina de energia real também coloca sua oferta de geração para 100 MW 60MWh no nó XYZ, a oferta de incremento é limpa em vez da potência física real plantar. Existem três funções principais de lances virtuais. Um fornece liquidez ao mercado. Isso ajuda a convergir os preços entre o DA e o RT (eles são chamados de ofertas de convergência na Califórnia). Se a propagação entre o DA e o RT LMP em um nó específico for grande durante um longo período de tempo, os comerciantes entrarão no mercado para capitalizar a arbitragem. E eventualmente convergirá os preços. Por exemplo, se o RT LMP no nodo XYZ for sempre maior do que o DA LMP, as pessoas começarão a colocar decrescências no nó (demanda), e, portanto, aumentarão o DA LMP. O DA LMP eventualmente começará a convergir com o preço da RT. Isso proporciona uma melhor estabilidade nos preços para os participantes físicos reais. Dois ajudam a controlar o poder de mercado. Conforme explicado no exemplo do parágrafo anterior, uma oferta de incremento pode competir com geradores reais. Então, se um gerador tentar exercitar seu poder de mercado oferecendo energia a 999MWh, uma oferta de incremento pode entrar e oferecer um preço mais baixo. Isso ajuda a manter os proprietários físicos de aumentar os preços. Três: é usado como um mecanismo de cobertura para participantes com entregas físicas. Digamos que uma utilidade tenha 5.000 MW de geração. Eles têm que oferecer esse valor total no Mercado da DA de acordo com a Tarifa. Eles receberão o DA LMP MW. Digamos que o DA LMP é 50MWh. Esta é uma receita de 250.000. Se o utilitário não entregar os 5.000 MW completos durante o dia operacional, eles estão sujeitos a comprar o déficit no RT LMP. Então, digamos que a utilidade só produz 4,900 MW na RT e a LMP é 100MWh. Eles precisam pagar PJM (4900 MW-5000 MW) 100 10.000. Sua receita total é de 240 mil. Se eles sabem que seus geradores tipicamente apenas produzem 98 de seus MW agendados, eles podem colocar um lance de decremento, o que gerará receita se o RT LMP for maior do que o DA LMP. Usando o mesmo exemplo com um lance de decremento de 200 MW, a oferta renderia (100 RT LMP - 50 DA LMP) 200.000, o que compensa exatamente a perda ao não produzir energia física suficiente. A mesma estratégia é verdadeira para o poder de compra de serviços públicos, mas na direção oposta. Tanto quanto o que causa as diferenças entre o DA e RT. Há uma tonelada. A razão mais básica é a diferença no fornecimento previsto (DA) versus a oferta real (RT). Se a PJM prevê que haverá 150 mil MW de carga no DA, mas há apenas 140 mil na RT, o preço será (geralmente) menor na RT. Outra razão importante é a interrupção da linha de energia elétrica. Se uma usina de energia desliga de repente no meio do dia, isso fará com que os preços da RT aumentem drasticamente, já que esta interrupção não foi programada no DA. A natureza física das linhas de transmissão também é um fator enorme. Se uma linha de transmissão for limitada na RT que não foi modelada no DA, isso fará com que os preços de RT sejam maiores, especialmente se em uma área muito restrita (bolso de carga). As importações e exportações entre os vários ISOs causam restrições ao longo das costuras das grades. O combustível (principalmente gás natural) nas diferentes condutas também desempenha um papel importante nos preços. Como eu disse, existem muitos, muitos motivos que causam essas diferenças, e enquanto as tendências gerais podem ser modeladas com estatísticas, conhecer as operações fundamentais da grade permitirá que você preveja os resultados muito melhor. Desde que trabalhei na PJM durante muitos anos, consegui saber onde estão localizados todos os geradores, quais os preços que oferecem, suas características físicas e seus afetos na rede. Quais são os limites das linhas de transmissão. O que os preços do gasoduto de natgas podem indicar. Bem como muitas outras razões fundamentais para a forma como os preços estão sendo definidos. Uma compreensão dos algoritmos de preços reais também ajuda. Você poderia ser o maior matemático do mundo, mas a menos que você tenha uma compreensão do que está direcionando fundamentalmente os preços, você não fará bem negociação nos mercados de eletricidade. Não é como outros mercados, nos quais os preços são mais influenciados pelos comerciantes financeiros. Com a eletricidade, o preço da RT é sempre estabelecido pela operação física do mercado, que não pode ser influenciada pelos comerciantes financeiros. Espero que isso ajude um pouco, e deixe-me saber se eu posso explicar mais. Eu poderia escrever por horas sobre isso. Se você não se importa, pergunte, onde você está internando O nome da empresa não é necessário, mas sobre a localização, o tamanho da empresa e o tipo (hedge fundenergy prop shoputilityetc.) Qual é o seu fundo Hey Valuestrats920, eu trabalhei no PJM por 6 anos . Existem três produtos principais que são negociados no mercado PJM (excluindo outras trocas, como ICENYMEX). Eles são lances virtuais (ofertas de incremento de ofertas (INC) (DEC)), Direitos de Transmissão Financeira e Up-To-Congestion. Vou me concentrar principalmente em lances virtuais com esta postagem, mas por favor me avise se você gostaria de saber detalhes sobre os outros. As apostas virtuais apostam contra o spread entre o preço Day-Ahead (DA) e Real-Time (RT) (LMP) para cada nó de preço (mais de 9,000) e hora. Por exemplo, uma oferta de redução para o Western Hub at Hour Ending (HE) 16 renderá uma receita de (RT LMP-DA LMP) MW. Então, se você fosse licitar e limpar 100 MW para HE16, e o DA LMP é 40 e o RT LMP é 100, sua receita é de 6.000. Por outro lado, se o DA LMP for 100 e o RT LMP for 40, sua receita é de -6,000. Com um DEC, você está apostando que o RT LMP seja maior do que o DA LMP, ou em termos mais simples, você está comprando eletricidade no Mercado DA e vendendo de volta no Mercado RT. Se você colocar ofertas de incremento, você está vendendo eletricidade no Mercado da DA e comprando de volta no Mercado RT. Portanto, você quer que o DA LMP seja mais alto que o RT LMP. Um lance de decremento é um instrumento puramente financeiro, mas é interpretado como uma carga no modelo de despacho do Day-Ahead Market. Uma oferta de incremento parece ser um gerador. Quando o mercado desaparece no Day-Ahead, não há distinção entre um lance virtual e um produto físico real. Em outras palavras, se um fundo de hedge colocasse uma oferta de incremento para 100 MW 50MWh no nó XYZ e uma usina de energia real também coloca sua oferta de geração para 100 MW 60MWh no nó XYZ, a oferta de incremento é limpa em vez da potência física real plantar. Existem três funções principais de lances virtuais. Um fornece liquidez ao mercado. Isso ajuda a convergir os preços entre o DA e o RT (eles são chamados de ofertas de convergência na Califórnia). Se a propagação entre o DA e o RT LMP em um nó específico for grande durante um longo período de tempo, os comerciantes entrarão no mercado para capitalizar a arbitragem. E eventualmente convergirá os preços. Por exemplo, se o RT LMP no nodo XYZ for sempre maior do que o DA LMP, as pessoas começarão a colocar decrescências no nó (demanda), e, portanto, aumentarão o DA LMP. O DA LMP eventualmente começará a convergir com o preço da RT. Isso proporciona uma melhor estabilidade nos preços para os participantes físicos reais. Dois ajudam a controlar o poder de mercado. Conforme explicado no exemplo do parágrafo anterior, uma oferta de incremento pode competir com geradores reais. Então, se um gerador tentar exercitar seu poder de mercado oferecendo energia a 999MWh, uma oferta de incremento pode entrar e oferecer um preço mais baixo. Isso ajuda a manter os proprietários físicos de aumentar os preços. Três: é usado como um mecanismo de cobertura para participantes com entregas físicas. Digamos que uma utilidade tenha 5.000 MW de geração. Eles têm que oferecer esse valor total no Mercado da DA de acordo com a Tarifa. Eles receberão o DA LMP MW. Digamos que o DA LMP é 50MWh. Esta é uma receita de 250.000. Se o utilitário não entregar os 5.000 MW completos durante o dia operacional, eles estão sujeitos a comprar o déficit no RT LMP. Então, digamos que a utilidade só produz 4,900 MW na RT e a LMP é 100MWh. Eles precisam pagar PJM (4900 MW-5000 MW) 100 10.000. Sua receita total é de 240 mil. Se eles sabem que seus geradores tipicamente apenas produzem 98 de seus MW agendados, eles podem colocar um lance de decremento, o que gerará receita se o RT LMP for maior do que o DA LMP. Usando o mesmo exemplo com um lance de decremento de 200 MW, a oferta renderia (100 RT LMP - 50 DA LMP) 200.000, o que compensa exatamente a perda ao não produzir energia física suficiente. A mesma estratégia é verdadeira para o poder de compra de serviços públicos, mas na direção oposta. Tanto quanto o que causa as diferenças entre o DA e RT. Há uma tonelada. A razão mais básica é a diferença no fornecimento previsto (DA) versus a oferta real (RT). Se a PJM prevê que haverá 150 mil MW de carga no DA, mas há apenas 140 mil na RT, o preço será (geralmente) menor na RT. Outra razão importante é a interrupção da linha de energia elétrica. Se uma usina de energia desliga de repente no meio do dia, isso fará com que os preços da RT aumentem drasticamente, já que esta interrupção não foi programada no DA. A natureza física das linhas de transmissão também é um fator enorme. Se uma linha de transmissão for limitada na RT que não foi modelada no DA, isso fará com que os preços de RT sejam maiores, especialmente se em uma área muito restrita (bolso de carga). As importações e exportações entre os vários ISOs causam restrições ao longo das costuras das grades. O combustível (principalmente gás natural) nas diferentes condutas também desempenha um papel importante nos preços. Como eu disse, existem muitos, muitos motivos que causam essas diferenças, e enquanto as tendências gerais podem ser modeladas com estatísticas, conhecer as operações fundamentais da grade permitirá que você preveja os resultados muito melhor. Desde que trabalhei na PJM durante muitos anos, consegui saber onde estão localizados todos os geradores, quais os preços que oferecem, suas características físicas e seus afetos na rede. Quais são os limites das linhas de transmissão. O que os preços do gasoduto de natgas podem indicar. Bem como muitas outras razões fundamentais para a forma como os preços estão sendo definidos. Uma compreensão dos algoritmos de preços reais também ajuda. Você poderia ser o maior matemático do mundo, mas a menos que você tenha uma compreensão do que está direcionando fundamentalmente os preços, você não fará bem negociação nos mercados de eletricidade. Não é como outros mercados, nos quais os preços são mais influenciados pelos comerciantes financeiros. Com a eletricidade, o preço da RT é sempre estabelecido pela operação física do mercado, que não pode ser influenciada pelos comerciantes financeiros. Espero que isso ajude um pouco, e deixe-me saber se eu posso explicar mais. Eu poderia escrever por horas sobre isso. Se você não se importar em perguntar, onde você está internando O nome da empresa não é necessário, mas sobre a localização, o tamanho da empresa e o tipo (hedge fundenergy prop shoputilityetc.) Qual é o seu histórico Esta foi uma leitura fantástica. Eu adoraria ouvir sua análise sobre FTRs. Os FTR, como lances virtuais, são usados tanto por jogadores físicos como por especuladores. Os sujeitos físicos (quer cortando carga ou fornecem geração) os usam para proteger suas posições, enquanto os especuladores simplesmente os usam para lucrar sem ter recursos reais. Um FTR é um contrato para receber (ou pagar) a diferença entre os Componentes de Congestão Day-Ahead (DA CONGCOMP) de dois nós de preços (Sink e Source), para uma quantidade específica de MW desmarcada em um leilão, para um determinado período de tempo Tempo. Os FTRs são comprados e vendidos em várias rodadas para cada período de entrega. Os prazos de entrega são 24 horas, pico e fora do pico. O que significa que o FTR de 24 horas é avaliado durante todas as 24 horas do dia, enquanto o Peak e o Off-Peak são avaliados somente nessas horas (7 a 11 da manhã é Peak). Você procura esses caminhos FTR por um prazo mensal ou anual, bem como por leilões de longo prazo, o que dá um compromisso de 3 anos. Existe também um mercado secundário no qual os participantes podem trocar diques diariamente pelo FTR, mas este não é um leilão oficial. Um participante do mercado pode enviar lances para qualquer combinação de dois pnodes (carga, gen, hub, agregado, zona) na grade, mas deve especificar a direção (fonte e pia). Por exemplo, você pode fazer com que sua fonte seja uma pequena subestação de 69kV em qualquer região da PJM, e a pia seja o Western Hub. Você poderia ter uma fonte a ser a zona PECO e a pia como zona COMED. Você também pode ter uma fonte na zona PSEG e a pia em qualquer subestação na grade. Para qualquer leilão, você está enviando o preço máximo que você está disposto a pagar por esse direito do caminho (daí, Rádio de Transmissão Financeira), em termos de dólares totais. Por exemplo, você pode oferecer 50.000 para 10 MW para ter o direito no caminho de SubstationABC - gt WESTERNHUB (Source-gtSink). As propostas são claras, de modo que a quantidade máxima de dólares é adquirida pela PJM (a maior oferta ganha o contrato). Pode haver vários vencedores do FTR até a quantidade de MW permitida em cada caminho. 5 participantes diferentes podem possuir o direito na SubstationABC - gt WESTERNHUB. Permite usar o cenário anterior para o exemplo a seguir (Contrato para SubstationABC - gt WESTERNHUB 10MW para 2013 de março 2013 e pago 50.000): O titular do caminho FTR é pago com base no (DACONGCOMPsink - DACONGCOMPsource) MW para cada hora de pico no mês de março. Diga por uma hora em particular, o componente de congestionamento DA no WESTERNHUB é 100MWh, e o componente de congestionamento da DA na SubstationABC é 25MWh. O titular do FTR recebe 75MWh10MW 750 por essa hora. Isso é calculado para cada hora em que o contrato está sujeito. Uma receita bruta de participantes na FTR é a soma de cada hora ao longo do período. Lembre-se, no entanto, de que este participante pagou 50 mil pela FTR. Portanto, o lucro líquido é esse montante total menos o valor pago pelo contrato. Então, essencialmente, este participante negociou com base no pressuposto de que a receita total recebida do congestionamento entre os dois pontos seria maior do que o valor pago pelo FTR. Por outro lado, se houver menos congestionamento do que o esperado durante o período de tempo, o participante perderia dinheiro. Há também FTRs que funcionam da maneira oposta, chamadas FTR Counterflow. Você está essencialmente vendendo um direito em um caminho, e você recebe o dinheiro cancelado no leilão. Usando o mesmo exemplo, mas do ponto de vista da venda, você receberia 50 mil pagamentos antecipados por assumir essa obrigação. Você é então CARREGADO por cada hora de congestionamento. Neste caso, você está negociando partindo do pressuposto de que o congestionamento no caminho será MENOS do que o esperado (o valor que será cobrado a partir dos cálculos horários é inferior ao montante recebido do leilão). Jogadores físicos com entregas reais (geração ou carga), usam FTRs para proteger sua exposição. Assuma um exemplo de que um participante possui um gerador de 1000 MW. A receita do mercado de energia é paga com base no DA LMP na subestação de geradores (GenSubstationXYZ) e no MW produzido. (Observe que o DA LMP é a soma dos (LMP de Componente de Perda de Componente de Congestão de Energia). Os FTRs são avaliados SOMENTE sobre a diferença nos Componentes de Congestionamento do LMP entre a fonte e o coletor.) Digamos por uma hora típica, não há congestionamento No sistema, e o gerador é pago 40MWh1000MWh 40.000 (o componente de energia é 40, o componente de congestionamento é 0 e o componente de perda é 0). De repente, há uma falha de transmissão perto do gerador e o componente de congestionamento do LMP no gerador é agora -20MWh (o componente de congestionamento dos geradores LMP é negativo porque eles estão causando congestionamento na grade por meio de injetar energia). A receita agora se torna (supondo que o componente de energia e perda permaneça constante) (40 -20 0) MWh1000MWh 20,000. Para se proteger contra esse cenário, eles podem ter adquirido um FTR em que a Origem é GenSubstationXYZ e a Pia é a Zona em que o gerador reside, por 1.000 MW. Se o FTR estiver ativo por essa hora, a receita que receberiam do FTR é igual à (Zona CONGCOMP - GenSubstationXYZ CONGCOMP) 1000 ou (0 - -20) 1000 20,000. Agora, a receita do FTR gerador ganha 40.000. Os 20.000 recebidos da FTR compensam a receita perdida de ter um componente de congestionamento negativo, e é igual ao dinheiro recebido por congestionamento ausente (40.000). Para os especuladores financeiros, você está negociando FTRs com base exclusivamente nas diferenças de preços esperadas entre os pnodes. Uma estratégia fácil é ter um pnode Sink em uma área realmente restrita da grade, onde os LMPs de congestionamento são tipicamente altos e têm uma Fonte em um ponto mais estável e não volátil (como o WESTERNHUB). Essas áreas restritas da grade são onde a eletricidade é difícil de fluir (linhas de baixa voltagem com muitas fontes que conduzem a ela), ou têm geradores caros. Estes são chamados bolsos de carga. Lembre-se que estes FTRs só serão rentáveis se o valor recebido do congestionamento for mais do que o preço pago. Obviamente, como você imagina, esses trilhos de dinheiro fáceis são mais valorizados para o mercado e, portanto, terão mais pessoas oferecendo neles e, portanto, elevarão o preço pago no leilão. Se todos sabem que existe uma grande oportunidade de arbitragem entre o pnode do preço mais baixo do mundo e o pnode com o preço mais alto, todos estarão oferecendo para ganhar esse contrato. Por fim, esses contratos são eventualmente pagos pelo dinheiro arrecadado de pagamentos de congestionamento em tempo real. Eu não vou entrar em muitos detalhes sobre isso, mas como o congestionamento esperado pela PJM quando eles modelam o mercado nem sempre é igual à quantidade de congestionamento que realmente ocorre, existem algumas vezes problemas de Adequação de Receita FTR. Isso basicamente significa que a PJM não coletou dinheiro suficiente para pagar todos os participantes que possuem FTRs. Você só pode receber 95 da receita que você deve ter feito. Você pode seguir mais aqui: pjmcommittees-and-groupsissue-tra. Há uma série de outros detalhes em relação à forma como os FTRs funcionam, mas não é realmente necessário explicar aqui. Este é apenas um breve guia. Por favor, deixe-me saber se algo disso fazia sentido, e se você quiser que eu expandisse tudo. Você também pode contatar-me no LinkedIn: linkedininenergyanalyst Como entrar em renda fixa Oi tudo, eu suponho que isso não é tanto como guiar, mas os posts da WSO principalmente sobre o analista do IB (escola alvo, bom GPA, currículos extras, talvez um estágio antes Seu ano júnior. Estágio. Em defesa do burro de comida Vou começar a 30 mil pés aqui e zero na minha tese, porque isso é o que meus professores de inglês me ensinaram e eu não quero desapontá-los se eles estão lendo isso em defesa de comer culo. BB Operações MD AMA Havent viu muitas postagens para lançar luz sobre isso, então pergunte. Além disso, veja minha última postagem aqui: wallstreetoasisforumshow-to-get-t. Mod Note (Andy): Esta é uma AMA antiga originalmente. Primeira semana e I039m perdidos Melhor maneira de me posicionar RE Brokerage Investimento Vendas - Submercado Oi, recentemente fui contratado como agente de vendas na área do submercado. No entanto, ele se sente mais como um tipo de papel assistente associado. O corretor se concentra em locação de escritório, varejo e Espaço industrial. Estudo para aluguel lateral. Oi todos - Tenho uma rodada de entrevista com um dos bancos consultivos focados na indústria e a única informação que me foi fornecida seria de cerca de 5-6 horas e consistiria em um dia. Com que frequência você navega na internet no trabalho Tópico, estou bastante curioso. Parece que algumas pessoas sempre têm a cabeça em modelos e algumas têm um fluxo de trabalho mais relaxado. Que empresas você respeita Em uma recente discussão em sala de aula, compartilhamos as empresas às quais gostaríamos de trabalhar após a formatura e os motivos para escolher essas empresas. Respostas comuns para empresas respeitáveis foram o Google. Obrigado WSO Community AMAMy Story: Target --Gt State School --gt Masters não-MBA --Gt MM IB --Gt MM inferior Em resumo, aceitei recentemente uma oferta para se juntar a uma empresa de PE de médio e médio prazo após 1,5 anos No IB e, como um leitor de longa data da WSO, achei que eu compartilharia minha história na esperança de devolver em alguns. Apagar Post Excluir postar excluir postar excluir postar excluir postar excluir postar excluir postar excluir bost apagar bost delete bost Como você perde peso Como a maioria das pessoas Eu não comecei minha resolução de novos anos ainda e poderia usar alguma ajuda. Tenho 65 265 libras e obtenho o apelido de Big Ben muito por causa do meu altivez e do pudgyness. Qualquer dicas sobre como I. atual analista de PE wlow gpa olhando para saltar para o trabalho de associação Olá, eu atualmente um analista de PE para um investidor institucional. Tenho muita sorte em entrar na minha posição atual com um GPA baixo. Estou atualmente começando a procurar uma nova posição e estava tentando. Net Neutrality in Danger O presidente Trump escolheu Ajit Pai para servir como novo presidente da Comissão Federal de Comunicações. É um crítico das regras de neutralidade da rede, que trata a internet como uma utilidade pública e. 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Cada área tem um TSO e o ISO coordenará entre TSOx27s. Uma série de comerciantes de energia dos países membros estarão participando deste acordo de comércio de energia transfronteiriça e a SARPP PX dará a referência para o preço da energia12356717,19.Fig. 1 mostra o modelo SARPP - PX: quot Mostrar resumo Ocultar resumo RESUMO: a reforma do setor elétrico está em andamento em vários países do sul da Ásia. Isto é notado principalmente sob a forma de mudança no padrão de investimento e propriedade e aumento do papel do investimento privado, tanto doméstico como estrangeiro. Esses países continuam caracterizados por um baixo consumo per capita de energia, infra-estrutura de energia de baixa qualidade, distribuição distorcida e disponibilidade de energia inacessível e dispendiosa. A interconexão de sistemas de energia de países situados contíguos e sua operação coordenada oferecem imensos benefícios técnicos e econômicos. A principal questão é gerir o sistema de forma livre e justa, garantindo energia de qualidade aos consumidores com o preço mais econômico através de operação segura, segura e confiável do sistema de energia, resultando em descobertas de preços transparentes. Embora uma série de modelos de mercado sejam prevalentes na arena internacional, o mesmo não poderia ser adotado diretamente para o mercado de energia regional da Ásia do Sul. Este artigo está focado em integrar o mercado de energia no sul da Ásia, examinando as oportunidades, os benefícios e os desafios. A complexidade do mercado de eletricidade em cenários de modelos internacionais transfronteiriços foi analisada neste artigo e um modelo para South Asian Regional Power Pool foi proposto. Os cenários de lances de demanda e oferta com estudos de caso são apresentados no documento. Texto completo Artigo janeiro 2013 Sumit Saroha Rohit Verma quot Além disso, a aplicabilidade da RET no contexto do mercado de energia elétrica pressupõe que todos os geradores ofereçam estratégias idênticas e são neutros em risco. Na realidade, em vez de serem neutros em risco e de forma idêntica, os geradores se comportam de forma diferente para maximizar o lucro esperado de acordo com a compreensão do ambiente de mercado456. Além disso, muitos estudos neste tópico, como 1 e 2, foram baseados em análises matemáticas e não refletiram as características altamente dinâmicas de um mercado de eletricidade competitivo em tempo real. Estudo em 7 afirmou que a regra de preços uniformes causa um desempenho fraco em termos de preço de mercado, receita geradora e custo total de despacho. Quot Mostrar resumo Ocultar resumo RESUMO: Um foco de estudo em design de mercado de leilões é a comparação de receita. Teorema de equivalência de receita implica que os licitantes recebem a mesma quantidade de receita invariante para o tipo de leilão. Este artigo explora a aplicabilidade deste teorema no contexto do mercado da eletricidade. Desenvolvemos casos de teste experimentais usando simulação baseada em agente para examinar o impacto de diferentes regras de preços no custo total de despacho. Usando o Q-learning em um ambiente comercial repetitivo, os agentes geradores podem rapidamente aprender as características do mercado e procurar maximizar suas receitas adaptando suas estratégias de lances. Uma tabela de pesquisa é utilizada como um mecanismo de aprendizagem para melhorar as estratégias de lances do agentx27s. Concluímos que o Teorema de Equivalência de Receita é válido em um período de múltiplas unidades em licitação simétrica. Em licitações assimétricas e quando a participação de mercado dos agentes geradores difere significativamente, a simulação computacional nos permite observar o rápido aumento da receita com leilão uniforme. Texto completo Artigo Dec 2011 Zhigang Liao Ly-Fie Sugianto quot As abordagens de equilíbrio podem ser vistas como generalizações de modelos baseados em custos alterados com considerações de lances estratégicos. They may give good insight into whether prices will be above marginal costs and how this might influence the playersx27 outcomes (Baldick et al. 2004 Niu et al. 2005 Renisch and Tezuka 2006 Sapio 2007 Weron 2006 Weron. 2008). We assume there are m power producers on the market. quot Show abstract Hide abstract ABSTRACT: In this paper we consider the forwardfutures contracts and Asian-type call options for power delivery as important components of the bidding strategies of the players profits on the electricity market. We show how these derivatives can affect their profit. We use linear asymmetric supply function equilibrium (SFE) and Cournot models to develop firms optimal bidding strategies by including forwardfutures contracts and Asian-type options. We extend the methodology proposed by Niu et al. (IEEE Trans Power Syst 20(4):18591867, 2005), where only forward contracts for power delivery were considered in the SFE model. Full-text Article Jul 2009 Magdalena Borgosz-Koczwara Aleksander Weron Agnieszka WyomaskaWhat if I told you there was proof that Wall Street was manipulating the markets Every friday, they fraudulently shift Blue Chip stock prices to the tune of 9.1 billion. This isnt a tin foil hat conspiracy either Its been reported in Bloomberg, Fortune and the NY Times. If youve been in the market at all over the last few years, youre likely a victim. Your wealth, and your trading performance HAVE been impacted by this phenomenon. 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In this report Todd Mitchell is going to outline the three of the biggest factors that sabotage the majority of stocks, options and ETF traders and show you the steps that you can take to avoid falling into this trap One of the most interesting things that Ive learned over the past 22 years of professional trading have very little do with the mechanics of trading stocks, options or ETFs and more to do with human behavior. Theres something about human nature thats truly remarkable and at the same time absolutely fascinating. When it comes to making consistent profits from the financial markets, most people are by far and away their worst enemy Essentially, I find that the great majority of retail traders get in their own way and make things much more complicated than they have to beand ultimately sabotage themselves and ruin the possibility of achieving consistent profitability over time. Retail Traders Utilize Trading Tools That Were Created before the First Man Landed on the Moon and Expect Them to Compete with Multi-billion dollar Hedge Funds The first big mistakes that traders making consistently is utilizing indicators that were specifically designed and created to work with the commodity market and assume that they will work with stocks, options and ETFs. The problem with this theory is the fact that commodities, currencies and futures are predominantly trending markets, while stocks are predominantly counter trend markets and indicators that work well with trending markets are not nearly as effective with counter trend markets. Something exciting is happening on December 15th . I can8217t tell you much here, but no matter what you are doing that day, it will not compare. There8217s more buzz about this event than anything I can remember in a long time. And as you will find out by clicking here . the timing of this event is super important. 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This unique pattern triggered double digit gains in three different Blue Chip stocks. Once the pattern occurred the stocks started upward and two weeks later you could have cashed out with a major portfolio profit. What would be useful for you is that this pattern continues to appear, every two weeks A strategy using this approach has averaged significant percentages a year over the last 83 months. Interested in finding out how this works Use this pattern to guide your trading and avoid futures, Forex, penny stocks, crazy leverage schemes and high risk securities. Use it only with Blue Chip stocks. The times when the SampP 500 has fallen 9.6, 11 and as much as 16 (twice) using this strategy would have never seen big losses, a measure of how safe this approach is. Only one person knew of this 8220forbidden number pattern8221 approach until now. He taught the approach to Todd Mitchell who has distilled the approach into a video. Watch it and learn how the approach of the 8220forbidden number pattern8221 works and how you can apply it to your trading. You only have a few more days, so8230 Learn this and change your trading for the better. We just watched an interesting video about how one trader finds powerful moves in the market over and over again. Up until the early 1980s, Wall Street was even more of an old boys club than it is today. You got in with the right connections 8211 and the right Ivy League pedigree. Your actual ability to predict the market didnt even matter back then Then the Quants showed up. Unlike their colleagues, they didnt study finance. Most of them were math, physics or computer science professors at Universities like Harvard, Stanford and MIT. They conquered the investment world. With a handful of secretive trading algorithms, the Quants quietly amassed billions in profit through the 1980s and 1990s. But eventually they became public figures and most of their systems were exposed. But one Quant is still operating using a 3-digit pattern that has powerful prediction capability. And, as youll see, their research shows incredible potential gains Its a set of three forbidden numbers . According to their research, since 2010, this pattern has been even more profitable than previous decades 8211 averaging 129.8 per year. In other words, if youd invested just 10,000 then, those returns would pile up to 2,665,482 today Now history is about to repeat itself The pattern is preparing to signal again. If youve ever wanted to make a killing on tiny stocks If youre interested in gains such as 6108230 1,1348230 even 3,000 or more My friend and colleague Frank Curzio has a unique opportunity for you today. Frank is, without a doubt, one of the smartest guys I know. And when it comes to small-cap stock investing, hes among the very best (as in on earth ). A few examples from Franks legally verified track record: Now heres the really good news. 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Im pulling in every great connection I know: every CEO, mining expert, biotech expert, financial rainmaker. You name it. And Im harnessing all this firepower to bring YOU the best stock recommendations in the business, starting now. In fact, Frank just released his very first recommendation to his readers. Its a tiny gold-mining company sitting on BILLIONS in newfound gold resources. Franks initial top end target is 3,233 within the next 23 months. It could go higher than that (it could also fall short of that target). Either way, hes releasing details to his Curzio Venture subscribers right now. And you can for a limited time claim a FREE year of access as part of Franks charter-subscription offer. I suggest you check out all the details and claim your free year today. Simply click here to see the whole story including details on Franks first recommendation.
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